Negociação de opções para iniciantes

Um guia de estratégias de negociação de opções para iniciantes.

As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos e os detentores de opções comprem ou vendam uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opção são cobrados um montante chamado "premium" pelos vendedores por tal direito. Se os preços de mercado forem desfavoráveis ​​aos detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contraste, os vendedores de opções, como os escritores de opções, assumem um risco maior do que os compradores de opções, e é por isso que eles exigem esse prêmio.

As opções são divididas em opções "call" e "put". Uma opção de compra é quando o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é quando o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado.

Por que as opções de negociação, em vez de um ativo direto?

Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Conselho de Opções de Câmbio de Chicago (CBOE) é a maior bolsa desse tipo no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os traders podem construir estratégias de opções que variam desde simples, geralmente com uma única opção, até estratégias muito complexas, que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.

[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a prática em detalhes, confira o Curso de Opções da Investopedia Academy, que lhe ensinará o conhecimento e as habilidades que o comerciante de opções mais bem-sucedido usa ao jogar as probabilidades.]

A seguir estão as estratégias de opções básicas para iniciantes.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bullish em uma determinada ação ou índice e não quer arriscar seu capital em caso de movimento downside. Querendo obter lucro alavancado no mercado de baixa.

As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os operadores ampliem o benefício arriscando quantias menores do que seria necessário se o ativo subjacente se negociasse. As opções padrão de uma única ação são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5.000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com esse valor, ele pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumente cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer comissão de corretagem, comissão ou transação, o portfólio do trader aumentará para US $ 5448, deixando o trader com um retorno líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.

Dado o orçamento de investimento disponível do negociador, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o trader efetivamente está fazendo um acordo com 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o pagamento do trader da posição da opção será o seguinte:

O lucro líquido da posição será de 11.700 - 4.997,65 = 6.795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em relação à negociação direta do ativo subjacente.

Risco da estratégia: A perda potencial do negociante de uma longa chamada é limitada ao prêmio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumentar.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bearish em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada.

Se um comerciante está em baixa no mercado, ele pode vender um ativo a descoberto, como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor, perdendo apenas o prêmio.

Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Como a função payoff do put longo é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, pois o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).

Esta é a posição preferida dos comerciantes que:

Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de valorização em troca de proteção limitada de desvantagem.

A estratégia de compra coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição comprada garante que o redutor de chamadas curtas entregue o preço subjacente, caso o negociador experiente exerça a opção. Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe uma pequena quantia de prêmio, também permitindo um potencial de crescimento limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto. No geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.

Suponha que, em 20 de março de 2015, um comerciante use US $ 39.000 para comprar 1000 ações da BP por US $ 39 por ação e, simultaneamente, faça uma opção de US $ 45 ao custo de US $ 0,35, vencendo em 10 de junho. O produto líquido dessa estratégia é uma saída de US $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, o gasto total com investimento é reduzido pelo prêmio de US $ 350 cobrados da posição de opção de compra de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. Perdas na carteira de ações de até US $ 350 (caso o preço caia para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, uma proteção limitada de downside será fornecida.

Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra a descoberto será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a totalmente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá um valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.

Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e querem proteção downside.

A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa.

Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele espera alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção a curto prazo.

Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminuir, a posição da carteira do negociante perde valor, mas esta perda é em grande parte coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode efetivamente ser pensada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção de downside. Isso pode ser pensado como seguro dedutível.

Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. As seguintes opções de venda estão disponíveis:

15 de junho de 2015 opções.

A tabela implica que o custo da proteção aumenta com o seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda no preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de US $ 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito cara. O comerciante vai acabar pagando US $ 4.250 para esta opção. No entanto, se o trader está disposto a tolerar algum nível de risco de queda, ele pode escolher opções menos dispendiosas, como uma oferta de $ 35. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas US $ 2.250.

Risco da estratégia: Se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço inicial da ação e o preço de exercício, mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de $ 35, a perda é limitada a $ 7,25 ($ 40- $ 35 + $ 2,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção.

As opções oferecem estratégias alternativas para os investidores lucrarem com a negociação de títulos subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. Estratégias básicas para iniciantes estão comprando call, comprando, vendendo call coberto e comprando put, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Há vantagens nas opções de negociação, e não nos ativos subjacentes, como a proteção downside e o retorno alavancado, mas também há desvantagens, como a exigência de pagamento antecipado de prêmios.

Melhores Corretores e Plataformas de Negociação de Opções.

O NerdWallet oferece ferramentas financeiras e conselhos para ajudar as pessoas a entender suas opções e tomar as melhores decisões possíveis. A orientação que oferecemos e as informações que fornecemos são profundamente pesquisadas, objetivas e independentes.

Passamos mais de 300 horas revisando os principais corretores on-line antes de selecionar o melhor para nossos leitores. E para ajudar você a encontrar o que é melhor para você, destacamos seus prós, contras e ofertas atuais.

Quem é o melhor corretor de opções hoje? A resposta depende de quem você pergunta e o que eles valorizam. Para alguns investidores, o melhor corretor para opções de negociação é aquele com as comissões mais baratas. Outros priorizam ferramentas de negociação, design de plataforma, pesquisa, atendimento ao cliente ou todos os itens acima.

Embora a maioria dos corretores em nossa lista de melhores abaixo seja uma escolha boa e abrangente para muitos investidores, também destacamos os candidatos de destaque em áreas específicas que são mais importantes para os operadores de opções.

Não tem certeza do que você está procurando? Veja como escolher um corretor de opções para saber mais sobre o que pode fazer ou quebrar uma experiência de negociação de opções.

Resumo: Melhores corretores de ações on-line para negociação de opções.

Melhor para baixo custo.

Melhor para o mínimo de conta baixa.

Melhor plataforma de negociação de opções.

Melhor para pesquisa e educação.

Melhor para plataforma amigável.

Melhor geral para negociação de opções.

A nossa escolha de topo abrange todas as necessidades dos operadores de opções - acesso a pesquisa de alta qualidade, ferramentas analíticas, uma plataforma de fácil utilização - a preços razoáveis.

A Fidelity Investments e a Charles Schwab ganham notas altas para os investidores em opções por suas plataformas de negociação amigáveis ​​ao usuário, comissões competitivas, profundo banco de pesquisa e ferramentas e sua experiência geral. Eles oferecem aos clientes o pacote total quando se trata de negociação de opções, colocando esses corretores em nosso slot geral superior.

A Fidelity oferece uma comissão de negociação de US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato, um preço atraente, e você não sacrificará outros recursos para obtê-la. O corretor facilita para os iniciantes começarem a negociar, com pesquisa e ferramentas profundas em seu site, bem como uma plataforma de negociação fácil de usar. Na verdade, a Fidelity também recebeu honras por ser um dos nossos principais corretores de pesquisa e ferramentas.

Como a Fidelity, a comissão de comércio da Charles Schwab de taxa básica de US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato a coloca a uma distância menor dos pares com descontos mais profundos. A Schwab recentemente assumiu totalmente o velho OptionsXpress e incorporou a experiência de opções desse corretor em sua própria plataforma, com funcionalidade móvel e baseada na Web. Schwab faz bem ao redor, e é por isso que o corretor também ganhou honras por suas pesquisas e ferramentas, bem como sua plataforma de fácil utilização.

Veja os nossos comentários completos sobre a Charles Schwab e a Fidelity para obter detalhes sobre o que eles oferecem. Para aqueles que estão simplesmente à procura de uma grande experiência, você provavelmente não ficará desapontado com nenhum desses grandes jogadores.

Melhores corretores para negociação de opções de baixo custo.

Esses corretores oferecem comissões de negociação de opções com preços competitivos e eliminaram ou limitaram drasticamente as taxas mínimas de negociação.

No início de 2017, a maioria dos corretores on-line de primeira linha reduziu as comissões para níveis outrora reservados para seus pares de desconto profundo. Isso não significa que eles são o melhor negócio na cidade para cada investidor.

Para os operadores de opções ativas, a eOption ganha cinco estrelas por suas baixas comissões de opções. A empresa cobra uma base fixa de US $ 3 mais 15 centavos por contrato. Outra vantagem: o eOption é conhecido por ter algumas das menores taxas de margem disponíveis. Embora a eOption cobra uma taxa anual de inatividade de US $ 50,00 em contas que fizeram menos de duas negociações nos últimos 12 meses ou tenham menos de US $ 10.000,00 em saldos de crédito ou débito, a solução mínima de negociação não é onerosa, mesmo para traders pouco frequentes. Veja nossa análise completa sobre eOption para mais.

Para os operadores de opções ativas e conscientes dos custos que buscam baixos custos e uma plataforma com muito mais carne em seus ossos, a Interactive Brokers pode ser mais seu estilo. A Interactive Brokers cobra apenas 70 centavos por contrato, sem taxa básica (pedido mínimo de $ 1), além de descontos para volumes maiores, se você puder administrar o mínimo de $ 10.000. Sua plataforma Trader Workstation (com um laboratório de estratégia de opções) é considerada uma das melhores e mais sofisticadas da região. Mas observe outras taxas para garantir que as comissões mais baixas compensem.

Na Interactive Brokers, uma vez que os clientes abrem uma conta real, eles podem criar uma conta de negociação de papel que lhes ofereça prática prática usando a plataforma e ferramentas Trader Workstation da IB.

Melhores plataformas de negociação de opções.

Esses corretores oferecem algumas das mais poderosas plataformas de negociação disponíveis por um preço razoável.

Julgar a plataforma de negociação de um corretor pelo número de recursos oferecidos é como comprar um carro com base apenas no que você lê no folheto do revendedor. Embora todos os investidores tenham suas características obrigatórias, o que é mais importante é como a plataforma se sente quando está em suas mãos.

A TD Ameritrade atende com facilidade os operadores de opções, não importa onde eles estejam na curva de aprendizado. A plataforma thinkorswim da corretora oferece uma experiência de negociação de opções robusta para investidores ativos que buscam ferramentas de nível profissional para identificar oportunidades de negociação, analisar possíveis riscos e recompensas, testar estratégias comerciais e colocar rapidamente até mesmo as mais complexas opções de negociação.

A plataforma de Trade Architect baseada na web da corretora é para investidores que estão apenas começando a escolher opções ou aqueles que não precisam de uma plataforma de alta octanagem. Sua interface despojada e fácil de usar não sobrecarrega os novatos. E, embora o Trade Architect não esteja tão cheio de ferramentas e dados como o thinkorswim, também não é desleixado. Investidores intermediários encontrarão recursos avançados como um mapa de calor de mercado / opções, ferramentas de triagem e tradefinder e notícias de streaming. Obter detalhes em nossa revisão TD Ameritrade.

É melhor deixar a TradeStation para investidores mais experientes e interessados ​​em tecnologia que queiram experimentar a negociação de opções usando as mesmas ferramentas que os profissionais. O corretor fornece todas as ferramentas necessárias para projetar, testar, monitorar, automatizar e executar rapidamente as transações mais complexas por meio do acesso direto ao mercado (sem intermediários incômodos para retardar o processo). Sua plataforma OptionsStation Pro é totalmente integrada à plataforma de negociação regular da TradeStation. Um bônus adicional são os fóruns de investidores ativos do corretor, nos quais os investidores discutem ideias, fazem perguntas e buscam ajuda.

O acesso a todos os sinos e assobios da TradeStation costumava chegar a uma alta taxa mensal de plataforma de US $ 99,95 para aqueles que não atingiram o saldo da conta ou os mínimos da atividade de negociação. Mas, em março de 2017, a TradeStation eliminou a taxa de serviço, reduziu suas comissões comerciais de ações e opções e lançou dados de mercado gratuitos em tempo real e acesso livre a ferramentas de back-testing de monitoramento de mercado e de portfólio. Ferramentas educacionais e tutoriais de plataformas são abundantes, o que é um ponto positivo: devido à natureza sofisticada da plataforma, pode ser necessário algum tempo para se familiarizar com tudo o que ela oferece. Veja mais em nossa análise da TradeStation.

Melhor pesquisa e educação de negociação de opções.

Ambos oferecem extensa pesquisa e dados gratuitamente, além de aulas ao vivo e webinars para traders iniciantes e avançados.

Se você é novo na negociação de opções ou deseja expandir suas estratégias de negociação, é necessário ter um corretor que dedique seus recursos à pesquisa e à educação do cliente. Como a Schwab e a Fidelity têm escritórios em todo o país, além de bibliotecas on-line de educação sobre opções, podem oferecer orientação presencial e seminários gratuitos sobre como negociar opções, bem como orientação individual sobre o uso das opções. ferramentas que cada plataforma oferece.

A biblioteca constantemente atualizada da Fidelity é formada por mais de 20 fornecedores, incluindo a Ned Davis, a S & P Capital IQ e a McLean Capital Management. O conjunto completo está disponível para os clientes quando eles fazem login na plataforma baseada na web do corretor. E você não precisa parar de procurar quando estiver longe do computador: a Fidelity tem um aplicativo para dispositivos móveis que permite aos clientes acessar o conjunto completo de pesquisas da empresa por meio de um navegador para dispositivos móveis.

As capacidades de negociação de opções da Charles Schwab e a linha de dados de negociação e pesquisa tiveram um grande impulso à medida que a empresa integrou sua compra do OptionsXpress. Em outubro, a Schwab relançou sua plataforma on-line sob o nome StreetSmart, com funcionalidade móvel e baseada na Web, embora por enquanto apenas os antigos clientes da OptionsXpress tenham acesso à nova plataforma. No primeiro trimestre de 2018, a Schwab começa a implantar a nova plataforma para todos os clientes. Enquanto o nome da plataforma está mudando, a Schwab ainda oferece um conjunto completo de ofertas para traders de opções, incluindo ferramentas de avaliação comercial, screeners customizáveis, acesso aos comentários do analista de opções da Schwab, webinars on-line ao vivo e seminários pré-gravados.

Melhores corretores para o mínimo de conta baixa.

Se você está pensando em começar, essas escolhas levam você para o jogo com uma conta de no mínimo $ 0.

A Ally Invest e a TD Ameritrade estão no topo da nossa lista aqui. Se você ainda não está pronto para dedicar muito do seu capital à negociação de opções, não quer amarrar muito em uma conta para atingir o mínimo. Muitos dos corretores da nossa lista não precisam de dinheiro para abrir uma conta. No entanto, os regulamentos do setor exigem que os comerciantes mantenham um mínimo de US $ 2.000 para negociar opções.

Ao contrário da TradeStation, a Ally Invest é tecnicamente uma corretora de descontos, refletida em suas comissões (as opções pagam US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato com apenas uma cobrança básica por spread), mínimo de US $ 0 e acesso livre a pesquisas e dados. Comerciantes frequentes (aqueles que colocam 30 ou mais negócios por trimestre ou que possuem um saldo de US $ 100.000 ou mais) pagam uma base de desconto de US $ 3,95 e 50 centavos por contrato.

Mas não se deixe enganar pelos preços mais baixos: os clientes obtêm muito poder de plataforma gratuitamente.

Ally é adequado para novos investidores em opções. A plataforma baseada em navegador se assemelha às ofertas de seus concorrentes mais caros e vem com ferramentas de negociação de opções gratuitas para triagem e gráficos avançados. A navegação é fácil e simplificada. Os clientes podem criar um painel personalizado com módulos móveis com os dados e recursos que desejam usar. A configuração se estende ao que os usuários veem em todos os dispositivos, incluindo dispositivos móveis e tablets.

TDAmeritrade é outro corretor de alta potência sem o mínimo de conta de alta potência. Cada cliente obtém acesso às duas plataformas comerciais da TD, thinkorswim e Trade Architect. O primeiro atende a profissionais e investidores ativos com ferramentas úteis e análises comerciais, enquanto o segundo funciona bem para investidores que estão apenas começando com opções com uma interface despojada. Se você está querendo começar, a TD Ameritrade oferece até mesmo uma conta de negociação virtual paperMoney para testar a plataforma thinkorswim.

Melhores corretores para plataformas de fácil utilização.

Se você está apenas começando as opções de negociação, confira nossas principais opções para plataformas fáceis de usar.

Ally Invest e Charles Schwab realmente facilitam para aqueles que estão começando com opções. A plataforma baseada no navegador da Ally Invest é intuitiva e fácil de personalizar. E a Charles Schwab tem várias plataformas que os clientes podem usar para começar a aprender as cordas, depois se formar em ferramentas mais sofisticadas e negociar, se desejado.

Não há nada melhor do que testar a plataforma de um corretor antes de se comprometer. Verifique se o corretor que você está considerando oferece negociações em papel (negociação virtual em uma plataforma que imita o real) ou entre em contato com o atendimento ao cliente para ver se ele será configurado com uma conta de demonstração.

Veja nossa revisão completa da Ally Invest e da Charles Schwab para saber mais.

Melhores corretores de opções: resumo.

Os conselhos personalizados, o conteúdo e as ferramentas da NerdWallet garantem que você receba mais do seu dinheiro.

Exoneração de responsabilidade: A NerdWallet celebrou acordos de indicação e publicidade com certos corretores sob os quais recebemos uma compensação (na forma de taxas fixas por ação qualificatória) quando você clica em links para nossos parceiros corretores e / ou envia um pedido ou obtém aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem nos links para o corretor e concluir uma ação de qualificação.

Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

6 grandes estratégias de opções para iniciantes.

Os rookies de opções estão sempre ansiosos para começar a negociar - ansiosos demais. É importante ter uma base sólida para ter certeza de que você entende como as opções funcionam e como elas podem ajudar você a atingir suas metas antes de negociar.

Aqui está uma lista dos meus métodos favoritos. Nota: esta lista contém estratégias fáceis de aprender e entender. Cada um é menos arriscado do que possuir ações. A maioria envolve risco limitado. Para investidores que não estão familiarizados com o jargão de opções, leia nossos termos de opções de iniciantes e termos de termos de opções intermediárias.

1. Escrita de chamada coberta. Usando ações que você já possui (ou comprar novas ações), você vende a alguém uma opção de compra que concede ao comprador o direito de comprar sua ação a um preço específico. Isso limita o potencial de lucro. Você recebe um prêmio em dinheiro que é seu, não importa o que aconteça. Esse dinheiro reduz seu custo. Assim, se o preço da ação cair, você poderá incorrer em uma perda, mas estará melhor do que se simplesmente possuísse as ações.

Exemplo: Compre 100 ações da IBM.

Vender uma chamada do IBM Jan 110.

2. Dinheiro-protegido posto nu escrevendo. Venda uma opção de venda sobre um estoque que você deseja possuir, escolhendo um preço de exercício que represente o preço que você está disposto a pagar pelo estoque. Você recebe um prêmio em dinheiro em troca de aceitar uma obrigação de comprar ações pagando o preço de exercício. Você não pode comprar o estoque, mas, se não o fizer, manterá o prêmio como um prêmio de consolação. Se você mantiver dinheiro suficiente em sua conta de corretagem para comprar as ações (se o proprietário da opção de venda exercer a opção de venda), você será considerado "garantido em dinheiro".

Exemplo: vender um AMZN Jul 50 put; manter $ 5.000 em conta.

3. Colarinho Um colar é uma posição de chamada coberta, com a adição de uma put. A put atua como uma apólice de seguro e limita as perdas a um valor mínimo (mas ajustável). Os lucros também são limitados, mas os investidores conservadores consideram que é um bom compromisso limitar os lucros em troca de perdas limitadas.

Exemplo: Compre 100 ações da IBM.

Vender uma chamada do IBM Jan 110.

Compre um IBM Jan 95 put.

4. spread de crédito. A compra de uma opção de compra e a venda de outra. Ou a compra de uma opção de venda e a venda de outra. Ambas as opções têm a mesma expiração. É chamado de spread de crédito porque o investidor recolhe dinheiro para o negócio. Assim, a opção mais cara é vendida, e uma opção mais barata, mais barata, é comprada. Esta estratégia tem um viés de mercado (spread de call é bearish e spread de spread é bullish) com lucros limitados e perdas limitadas.

Exemplo: Compre 5 chamadas do JNJ Jul 60.

Vender 5 chamadas JNJ Jul 55.

ou Compre 5 SPY Apr 78 puts.

Vender 5 SPY Apr 80 coloca.

5. condor de ferro. Uma posição que consiste em um spread de crédito de chamada e um spread de crédito de venda. Mais uma vez, ganhos e perdas são limitados.

Exemplo: Compre 2 chamadas do SPX em maio de 880.

Vender 2 chamadas SPX maio 860.

e compre 2 SPX maio 740 coloca.

Vender 2 SPX maio 760 coloca.

6. Diagonal (ou diagonal dupla) espalhar. Estes são spreads nos quais as opções têm diferentes preços de exercício e diferentes datas de vencimento.

1. A opção comprada expira depois da opção vendida.

2. A opção comprada está mais fora do dinheiro do que a opção vendida.

Exemplo: Compre 7 chamadas XOM Nov 80.

Vender 7 XOM Oct 75 chamadas Este é um spread diagonal.

Ou compre 7 XOM Nov 60 puts.

Vender 7 XOM Out 65 puts Este é um spread diagonal.

Se você possui as duas posições ao mesmo tempo, é um spread diagonal duplo.

Note que comprar chamadas e / ou puts NÃO está nesta lista, apesar do fato de que a maioria dos novatos começa sua carreira de negociação de opções adotando essa estratégia. É verdade que é divertido comprar uma opção e tratá-la como um bilhete de mini-loteria. Mas isso é jogo de azar. A probabilidade de ganhar dinheiro consistentemente ao comprar opções é pequena, e não posso recomendar essa estratégia.

Mark Wolfinger é um veterano de 20 anos na CBOE e é o autor do blog Options for Rookies Premium. Ele também é o autor do livro, The Rookie's Guide to Options.

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Opções de Negociação para Iniciantes.

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Este seminário on-line de treinamento completo abrange uma quantidade extensa de treinamento sobre opções. É co-ensinado por Catherine Clay, uma antiga fabricante de mercado de opções e Martha Stokes CMT. Este webinar é um deve prestar atenção para os comerciantes de opções novas e novatos e irá surpreendê-lo com uma maneira muito mais fácil de negociar opções para menos risco e maiores lucros.

Opções de comércio como os profissionais. Comece aqui.

A negociação de opções cresceu exponencialmente nos últimos anos. Agora, até mesmo as Dark Pools, as instituições gigantes do lado da compra, fundos menores e HFTs são opções de negociação pesadas.

Suas razões para as opções de negociação não são as mesmas que para os comerciantes de varejo, portanto, os comerciantes de varejo precisam de mais informações sobre como as instituições terão impacto sobre suas operações de opções.

Se você está frustrado com suas opções de negociação ou é novo e quer começar a negociar opções com excelentes lucros, então você precisa assistir nosso vídeo de opções.

Neste vídeo você aprenderá coisas que nunca ouviu antes. Nós o levamos para o interior do mercado de opções com verdadeiros operadores profissionais e formadores de mercado que informam o que está acontecendo nos bastidores.

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Opções para iniciantes Os traders precisam de uma base sólida de análise de ações, o que tornará as opções de negociação muito mais fáceis e lucrativas.

Para negociar com sucesso as opções de ações, você deve saber:

Se o estoque vai continuar.

Quantos pontos o estoque pode subir com base no suporte e resistência no gráfico de ações.

Quanto tempo levará para que a ação suba para seu preço-alvo com base no padrão da linha de tendência que ocorre no gráfico e execute a análise.

As respostas a estas perguntas são extremamente importantes para o seu sucesso como comerciante de opções. Antes de olhar para uma cadeia de opções ou considerar a volatilidade implícita e os gregos, é necessário considerar se você escolheu o estoque correto para sua estratégia de opções com base na análise de gráfico de ações.

Os comerciantes bem sucedidos da opção sabem ler cartas de estoque.

No mercado hoje, o preço do contrato de opção de ações segue o preço das ações com mais frequência do que não. Desde que é o caso, metade do equado.

íon é perdido, estudando a opção sozinho. Quando você negocia um mercado secundário, você deve primeiro estudar o mercado primário.

Os comerciantes de opções têm que saber:

1. QUANDO o estoque vai se mover.

2. Em qual DIREÇÃO irá se mover.

3. QUANTO espera-se que se mova.

4. E quanto tempo levará para se mover o suficiente para tornar o comércio lucrativo.

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Edição de Opções do Curso ME10.

Os gráficos de estoque informam:

Quando comprar uma opção. Quanto tempo para manter o contrato de opção. Lucros Potenciais dessa opção são negociados. O risco do comércio de opções. Quando vender a opção.

A resistência no gráfico indica até que ponto, quantos pontos o estoque pode mover antes de começar a corrigir, que é a faixa de preço em que a saída deve ser antecipada. O suporte no gráfico indica quantos pontos, ou dólares, estão em risco.

Toda vez que você negociar uma opção, você deve considerar o movimento real do preço do estoque subjacente. Se você simplesmente confiar na volatilidade implícita ou nos gregos para a opção, você perderá o aspecto mais importante do seu negócio. Isto é como decidir quanto você quer pagar sem saber o que você está comprando ainda.

Não importa qual estratégia de opção você queira usar, entender o estoque subjacente - quando ele se moverá, quanto ele se moverá e por quanto tempo ele será transferido - é essencial para o seu sucesso. Se você quer ser um trader de opções, então dê a si mesmo a vantagem final de aprender a ler gráficos de ações. Só isso vai te salvar de inúmeros contratos que expiram sem valor.

Como você encontra essa informação?

Aqui está um exemplo:

1 & # 8211; Estudo do exemplo de gráfico de estoque de visualização diária abaixo que mostra que um sinal de compra com indicadores de confirmação foi formado para nos informar que o estoque vai subir.

2 & # 8211; A resistência no gráfico de exibição mensal abaixo revela quantos pontos o estoque pode mover antes de começar a corrigir. Isso nos dá a faixa de preço do estoque, onde a saída ou a opção de negociação deve ser antecipada. Suporte no gráfico nos diz quantos pontos ou dólares, há risco após a entrada.

3 & # 8211; O padrão da linha de tendência no primeiro gráfico, nos diz que este estoque tende a se mover lateralmente por cerca de um mês entre as corridas que ganham cerca de 3-4 pontos cada. Isso faz com que uma data de expiração da opção de 3 meses seja razoável.

Agora que você estudou o gráfico de ações, você tem as informações necessárias para analisar as cadeias de opções e encontrar a opção certa para comprar. Agora você conhece o Preço de Exercício e a Data de Expiração necessários no contrato de opção. Além disso, você tem um plano para o comércio no início, o que é essencial para o sucesso comercial.

Toda vez que você trocar uma opção, você deve considerar o potencial de movimentação de preço do estoque subjacente. Não importa qual estratégia de opção você queira usar, entender o estoque subjacente quanto a quando ele se moverá e em qual direção, quanto ele pode se mover e por quanto tempo ele deve se mover é essencial para o seu sucesso.

Se você quiser negociar opções, então dê a si mesmo o melhor de aprender a ler gráficos de ações. Isso pode salvar você de inúmeros contratos que expiram sem valor.

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Descubra como a educação correta sobre as opções de negociação pode fazer toda a diferença.

Comunidade de Negociação em Bolsa de Valores & # 8211; Bullish Bears, LLC.

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OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO PARA PRINCIPIANTES.

Nesta estratégia de negociação de opções para iniciantes, estaremos discutindo como negociar opções, quais opções são e como usar algumas das técnicas de negociação de opções populares que estão disponíveis. Nosso objetivo aqui é fornecer a você acesso a algumas opções simples de negociação de vídeos tutoriais que o ajudarão a aprender como negociar opções.

Se você está procurando a estratégia de opções de maior sucesso, terá que experimentá-las e descobrir quais funcionam melhor para você. Em última análise, é uma questão de sua preferência e tolerância ao risco. Sim, as opções são arriscadas se você não tiver as estratégias adequadas de gerenciamento de risco em vigor. Este é o caso de qualquer tipo de negociação no mercado de ações. Todo comércio tem risco e precisa ser gerenciado.

Algumas estratégias de negociação de opções populares são a compra de opções de compra e venda “nuas”, estratégia de opções de straddle, opções de spread vertical, estrangulamentos e condores de ferro, entre muitas outras estratégias.

COMO OPÇÕES DE COMÉRCIO & # 8211; ESTRATÉGIAS.

Muitos traders irão negociar opções como uma estratégia de negociação de swing ou um jogo de opções de longo prazo. Se você está procurando como negociar opções usando métodos de negociação swing, então o Ichimoku Cloud é um ótimo indicador técnico visual que irá ajudá-lo com o swing trading ou com opções de longo prazo.

Há também os comerciantes que gostam de opções de comércio turbo como uma estratégia de negociação do dia também. Isso significa que eles estão rapidamente comprando e vendendo opções dentro do dia.

O mundo das opções de negociação pode ser muito confuso se você estiver apenas começando. Há um monte de diferentes partes móveis e opções técnicas de negociação, mas é importante para obter o conceito geral para baixo primeiro, antes de se aprofundar em estratégias de negociação de opções específicas.

Se você realmente quer aprender como negociar opções, certifique-se de fazer o nosso curso de negociação de opções grátis. Além disso, assista nossas estratégias de negociação de opções para vídeos iniciantes abaixo.

Em nosso site, você encontrará US $ 3.000 + em cursos gratuitos do mercado de ações.

A equipe do Bullish Bears também oferece uma sala de negociação ao vivo, configurações de alertas de negociação de swing e day trading e opções de negociação para os membros da nossa comunidade. Outras salas de negociação e serviços de alerta custam US $ 150,00 por mês.

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OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO PARA PRINCIPIANTES & # 8211; DEFINIÇÃO.

Se você não estiver familiarizado com a forma de negociar opções ou qual é a opção, deixe que você tenha uma compreensão básica. No mundo tradicional da negociação, as pessoas compram e vendem ações de uma ação. Isso significa que eles possuem um certo número de ações da empresa em particular.

Com opções, o conceito é um pouco diferente. Você não possui ações reais da empresa. É como se alguém estivesse alugando as ações de um credor, ou do outro lado, um credor está alugando suas ações para alguém que deseja comprá-las. Se você quisesse comprar o estoque porque sua "opção de compra" está atingindo um preço desejável, isso seria chamado de "exercer uma opção". # 8221;

COMO OPÇÕES DE COMÉRCIO & # 8211; CHAMADA VS. PUTS

Um contrato de opção oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (chamar) ou vender (colocar) um título ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício da opção) durante um certo período de tempo ou uma data específica (data do exercício).

Comprar “chamadas” significa que você acredita que a ação vai subir. Comprar “coloca” significa que você acredita que o estoque vai cair. Certifique-se de fazer sua análise técnica adequada e não apenas adivinhar a direção de um estoque, porque é aí que as opções podem ser realmente arriscadas.

* Este é um exemplo de uma cadeia de opções do Facebook. Observe as chamadas no lado esquerdo e as coloca no lado direito. Colunas como juros em aberto, volume, volatilidade implícita e data de vencimento são muito importantes.

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OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO PARA PRINCIPIANTES & # 8211; COMO AS OPÇÕES FUNCIONAM

A compra de contratos de compra e venda de opções essencialmente significa que você está entrando em um acordo para comprar uma ação a um preço específico até uma determinada data de expiração. Este acordo é muito menos do que colocar um enorme investimento inicial na compra de ações do estoque real. Por uma fração do preço, você pode negociar ações de US $ 1.000, como Google, Amazon e Priceline.

O preço do contrato de opções varia dependendo se você vai no dinheiro ou fora do dinheiro. Nos contratos de dinheiro são mais caros do que os contratos de dinheiro, porque você está pagando mais pelo direito de comprar as ações por menos do que as ações estão negociando hoje. Um exemplo seria a compra de 19 de janeiro, US $ 900 de chamadas da Amazon. Isso significa que no dia 19 de janeiro, que é a data de expiração, você teria o direito de comprar 100 ações da Amazon por US $ 900, que a partir de hoje está sendo negociada em mais de 1100!

Então, essencialmente, existem algumas estratégias que os comerciantes usam para lucrar ao comprar uma opção. Uma é a compra de um contrato com a intenção de "exercitar" # 8221; em algum momento, possuir ações reais da empresa em um "preço de exercício" específico e data de expiração. Ou, eles apenas compram e depois vendem o contrato de opções e o negociam com outra pessoa antes da data de vencimento (data da morte do contrato).

OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO PARA PRINCIPIANTES & # 8211; TENHA CUIDADO COM O TEMPO DE DETERIORAÇÃO!

Se você escolher o errado na direção e não tiver tempo suficiente para expirar, sua opção expirará sem valor. Decaimento do tempo é o valor do tempo da sua opção, também conhecido como Theta. Cada dia que passa por sua opção, perde mais valor. Quanto mais próximo da data de vencimento, mais rápido o valor do contrato decai. É por isso que mapear suas ações e escolher a estratégia correta de opções é fundamental. O nosso vídeo Time Value of Contract Contracts irá ajudá-lo a obter uma melhor compreensão.

Se você precisar de mais opções de treinamento, certifique-se de fazer o nosso curso de negociação de opções. Esses termos podem ser muito confusos e soar como jargão técnico sem serem colocados juntos em todo o contexto.

Se a sua opção expirar no dinheiro e você não vender o seu contrato de opções, o seu contrato será exercido para comprar as ações ao seu preço de exercício acordado. Em breve, você encontrará 100 compartilhamentos ou mais, dependendo do número de contratos que você comprou. Você sempre pode vender suas ações para o mercado depois que elas acabarem na sua conta, por isso, não se preocupe. É sempre melhor ter um plano de jogo sobre o que você vai fazer antes do tempo. Não deixe nada para o destino!

OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO PARA PRINCIPIANTES & # 8211; SCANNER DE OPÇÕES.

É importante ter um bom scanner de estoque quando você está negociando opções ou ações. Durante as horas de mercado, as ações e as opções têm volume de compra e venda e, portanto, ter um scanner confiável que busque seus critérios de opções específicas será fundamental para o seu sucesso como trader de opções.

Trade Ideas é o nosso visualizador de opções favorito absoluto. Eles fornecem uma configuração simples de usar e pré-configurada para opções de verificação, e há várias colunas de dados que você pode personalizar especificamente para os critérios de opções que você está pesquisando. Veja a imagem abaixo por exemplo de sua configuração de scanner de opções:

OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO PARA PRINCIPIANTES & # 8211; STRADDLES.

O que é um Straddle? Uma straddle é uma estratégia de opções na qual o investidor mantém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Assista ao nosso webinar abaixo sobre como negociar um straddle de opções.

OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO PARA PRINCIPIANTES & # 8211; SPREADS VERTICAIS.

O que é um spread vertical? É uma estratégia de negociação de opções com a qual um comerciante faz uma compra e venda simultânea de duas opções do mesmo tipo que têm as mesmas datas de vencimento, mas diferentes preços de exercício. Assista ao nosso webinar abaixo sobre como negociar um spread vertical.

Se você está procurando aprender como negociar opções, o mundo das opções pode ser muito complicado e complicado. Novamente, é importante observar todas as diferentes estratégias e estilos de negociação com opções. Em seguida, escolha uma estratégia de opções que se adapte ao seu estilo de gerenciamento de risco. Uma vez que você se torne mais confortável e experiente, então você pode adicionar mais estratégias de negociação de opções ao seu saco de ferramentas ao longo do caminho.

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