Medindo o sucesso: principais métricas de desempenho.
Quando você vê o desempenho de um sistema de negociação, como você sabe que é bom? Como você sabe que é o sistema certo para você? Muitas pessoas simplesmente olham para o lucro líquido assumindo que o sistema com mais lucro deve ser o melhor sistema. Isso está longe de ser uma boa ideia. Ao comparar sistemas de negociação durante o processo de desenvolvimento ou ao comparar sistemas antes de fazer uma compra, é bom ter algumas métricas disponíveis que permitirão comparar o sistema a um benchmark hipotético ou a outro sistema. Não há uma única pontuação que você possa usar e que funcione para todos, já que todos nós temos tolerâncias de risco e definições exclusivas sobre o que consideramos comercializável. Da mesma forma, nem todos os sistemas de pontuação são iguais ou executam sob todas as circunstâncias. No entanto, neste artigo, vou falar sobre meus métodos favoritos usados para pontuar e classificar os sistemas de negociação. Estas são as minhas principais métricas de desempenho do sistema que uso durante o processo de desenvolvimento do sistema.
Número de negócios.
Qualquer sistema de negociação deve ter um & # 8220; significativo & # 8221; número de negociações. O que é significativo? Bem, isso varia. Para um sistema de swing que não leva mais do que 10 negociações por ano, ter 100 trades é bom. Isso representa cerca de 10 anos de testes históricos. Como um determinado sistema de negociação começa a produzir mais transações por ano, eu esperaria ver mais negociações utilizadas durante o backtesting.
Fator Lucro.
Embora o lucro líquido possa ser um fator na sua decisão sobre um determinado sistema de negociação, o fator lucro geralmente é ainda mais importante na minha opinião. O fator de lucro mede a eficiência do seu sistema de negociação. O fator de lucro é calculado dividindo o lucro gerado pelas perdas geradas. Um fator de lucro de 1,5 indica para cada dois dólares perdidos, três dólares são ganhos ($ 3 ganhos / $ 2 perdidos = 1,5). Obviamente, um número acima de 1.0 significa que você está ganhando dinheiro. Eu gosto de ver um fator de lucro de 1,5 ou superior.
Lucro Médio Por Negociação.
Como fator de lucro, o lucro médio por negociação me diz se um sistema está ganhando dinheiro suficiente em cada negociação. Ao projetar um sistema de negociação, eu gosto de ver uma negociação média lucrativa acima de US $ 50 antes de comissões e derrapagens serem deduzidos a um mínimo absoluto. Se o lucro líquido médio for superior a US $ 50, com comissões e deduções deduzidas, isso é ainda melhor. Quanto maior o lucro médio por comércio, melhor.
Porcentagem de negócios vencedores.
Eu não sigo isso demais. Eu faço anotações, mas não é tão importante para mim. O percentual de negociações vencedoras é simplesmente o número de negociações que geraram um lucro líquido positivo dividido por todas as negociações realizadas. Este fator pode ser importante se você não gosta de ter uma grande quantidade de perdedores. Por exemplo, muitas vezes, os sistemas de acompanhamento de tendências de prazo mais longo podem ser muito lucrativos, mas somente têm uma taxa de ganho de 40% ou menos. Você pode lidar com muitos comércios perdendo? Talvez você esteja confortável apenas com sistemas que tendem a produzir mais negociações vencedoras do que perder negócios. Se sim, então um sistema com uma taxa de ganho de 60% ou mais seria melhor para você. Por cento de negociações vencedoras é um indicador de tolerância psicológica que irá variar entre as pessoas.
Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR)
Isso descreve o crescimento como se fosse uma taxa de retorno fixa e estável. Obviamente, isso não acontece quando o sistema de negociação produz uma curva de capital irregular ao longo do tempo. No entanto, esta é uma maneira de suavizar seu retorno no mesmo período de negociação. Vamos dizer que o seu sistema de negociação produz um CAGR de 5% ao longo de um período de 10 anos. Durante o mesmo período, você tem um CD bancário que também gera um retorno de 5% no mesmo período de tempo. Isso faz do CD um investimento melhor? Talvez. Uma coisa a ter em mente é a seguinte: o cálculo do CAGR não leva em conta o tempo em que seu dinheiro está em risco. Por exemplo, enquanto o sistema de negociação pode estar retornando 5% CAGR em 10 anos, seu dinheiro só estará ativo no mercado por uma fração do tempo. Na maioria das vezes, está ocioso em sua corretora ou conta de futuros esperando pelo próximo sinal de negociação. CAGR não leva em conta o tempo que seu dinheiro está em risco. Lembre-se, um retorno de 5% no CD é realizado somente se o seu dinheiro for trancado 100% do tempo. Com o nosso sistema de negociação de exemplo, nosso dinheiro também é liberado para ser usado em outros instrumentos.
Retorno ajustado ao risco (RAR)
Este cálculo leva em conta o tempo que seu dinheiro está em risco no mercado. Isso é feito tomando o CAGR e dividindo-o pela exposição. Exposição é a porcentagem de tempo (durante o período de teste) em que seu dinheiro estava ativamente no mercado. Eu gosto de ver um valor de 50% ou melhor.
Drawdown intradiário máximo e a curva de capital.
Quão grandes são esses levantamentos? Posso lidar mentalmente com essa redução? Ao longo destas linhas, também olho para a forma da curva de capital. Ele sobe com recuos superficiais ou tem recuos acentuados? Há longos períodos prolongados sem novas elevações de capital? Idealmente, a curva de capital deve subir com o passar do tempo, criando novos máximos de patrimônio com recuos superficiais.
Este é um que você não vê muito. O teste t é um teste estatístico usado para medir a probabilidade de os resultados do seu sistema comercial ocorrerem apenas por acaso. Você gostaria de ver um valor maior que 1.6, o que indica que os resultados de negociação são mais prováveis de não serem baseados no acaso. Qualquer outro valor abaixo indica que os resultados da negociação podem ser baseados no acaso. O valor do teste-t deve ser calculado com no mínimo 30 negociações. Abaixo está o cálculo do teste t.
t = raiz quadrada (número de negócios) * (lucro médio por comércio / desvio padrão de negócios)
Expectativa
Expectancy é um conceito que foi descrito no livro de Van Tharps "Trade Your Way To Financial Freedom". A expectativa informa, em média, quanto você espera fazer por dólar em risco. Expectativa também pode ser um valor que você otimiza ao testar diferentes combinações de entrada de estratégia. Embora o cálculo da verdadeira expectativa de um sistema de negociação esteja além deste artigo, ele pode ser estimado com a seguinte fórmula simples.
Expectativa = Lucro Líquido Médio por Comércio / | Média perdendo comércio em dólares |
Para aqueles que não estão muito familiarizados com a matemática, as linhas verticais em torno do & ldquo; Perder média em dólares & # 8221; indica que o valor absoluto deve ser usado. Isso significa simplesmente que, se o número for um valor negativo, descartamos o sinal negativo, tornando o valor positivo.
Pontuação de Expectativa.
Esse valor é um valor de expectativa anualizado que produz um número objetivo que pode ser usado na comparação de vários sistemas de negociação. Em essência, os fatores de Expectancy Score na & # 8220; oportunidade & # 8221; para o valor, tendo em conta a frequência com que o sistema de negociação em questão produz operações. Assim, esta pontuação permite comparar sistemas de negociação muito diferentes. Quanto maior a expectativa, mais rentável o sistema.
Expectancy Score = Expectancy * Número de negócios * 365 / Número de dias de negociação da estratégia.
Conclusão.
Com os valores acima, podemos obter uma imagem decente de como o sistema funcionará. Existem, é claro, outros valores que você poderia avaliar e ainda mais que você pode fazer, como passar os negócios históricos através de um simulador de Monte Carlo. Mas esses valores discutidos neste artigo são os valores importantes que utilizo ao projetar um sistema ou ao avaliar um sistema comercial de terceiros.
Sobre o autor Jeff Swanson.
Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.
Posts Relacionados.
Guia para iniciantes de negociação quantitativa.
Estudo de caso: Uma técnica simples do Market Internals pode melhorar os resultados da estratégia de negociação?
Você está perdendo quando deveria estar ganhando? Aqui está algo que você pode estar perdendo.
você coloca corretamente & # 8220; número de negociações & # 8221; no topo da sua lista, porque todas as outras métricas dependem da validade da sua amostra.
Infelizmente, você parece seguir uma linha de raciocínio (como muitos outros fazem) que acredito ser falsa: isso está dando importância ao período de tempo do qual a amostra é derivada. Você argumentou que 100 negociações são boas se cobrirem 10 anos.
Bem, 100 trades são 100 trades independentemente do período de tempo. Portanto, a questão importante é se uma amostra de 100 tem validade.
Para uma leitura esclarecedora, recomendo vivamente: Kahneman, "Thinking Fast And Slow", pg. 109ss.
O ponto que ele faz é que pequenas amostras podem ser facilmente impactadas por outliers (raros). Este efeito não é de forma alguma reduzido simplesmente porque a sua amostra cobre um período de tempo mais longo!
Apenas como um exemplo: Qual a validade dos resultados do sistema com base em mil anos de negociações? Muito válido?
Bem, e se as regras forem comprar o principal índice acionário no final do último dia do século e vender no aberto no dia seguinte? Isso daria a você 10 grandes negociações para basear sua análise. Agora, quão válido é isso?
Então, como podemos lidar com o problema do outlier?
Minha sugestão é cortar o top x% de suas negociações vencedoras (5% -10% parece razoável para mim) e examinar o quanto seu desempenho degrada (medido por qualquer métrica que você queira aplicar). Isso é chamado de análise de sensibilidade e mostrará o quanto o seu desempenho total depende de alguns grandes negócios (prováveis ser outliers que não se repetirão muito ou no futuro).
Um segundo método é o teste t que você mencionou. A única diferença que eu faria é aplicá-lo no lucro (ou perda) ajustado ao risco por negociação, e não no P / L absoluto. Basicamente, você divide o resultado (em quantidade de dólares) pelo risco, conforme definido pela parada inicial (também em quantidade de dólares). A partir desses números, você calcula a média e o desvio padrão que entram na fórmula mostrada acima.
De qualquer forma, tente obter uma cópia desse livro, que recomendo vivamente a todos os comerciantes!
Eu geralmente concordaria com o que você está dizendo sobre o tamanho da amostra, e uma pergunta que eu vou endereçar a Jeff é se, como a maioria dos procedimentos estatísticos transferidos para a análise de dados de mercado, uma amostra maior do que 10 não é necessária para o - Teste?
No que diz respeito à sua sugestão acima (& # 8220; cortar os primeiros x% de suas negociações vitoriosas & # 8221;), isso não depende da natureza da estratégia em questão? Por exemplo, dado um tamanho de amostra de 100 e uma estratégia extrema dependente de outliers com uma taxa de ganho de 10%, cortar os 10% superiores significa ignorar uma única negociação. Embora, ao longo de uma média de 10.000 negociações, os X% superiores possam, em média, ser apenas ligeiramente mais lucrativos do que os X + n% superiores, no caso do tamanho da amostra de 100 ), podem ser muitos múltiplos mais lucrativos do que os X + n% restantes.
Em outras palavras, o que você descreve, com certos tipos de sistemas e sem um tamanho de amostra muito grande, cria riscos para um contra-produtivo “cisne negro” # 8221; exclusão de estilo que não é representativa do efeito pretendido deste processo. Em vez de mitigar o impacto de outliers, você corre o risco de introduzir uma outra medida contrária.
Estaria interessado em ouvir seus pensamentos sobre isso, se eu me explicar bem o suficiente.
Claro, acima deveria ter lido X-n% & # 8211; não há & # 8220; editar & # 8221; botão como nos fóruns!
Obrigado novamente pela resposta pensativa. Sinto muito por voltar a esta discussão dias depois. Foi uma semana agitada na semana passada. Eu ouvi muitas coisas boas sobre "Pensando rápido e devagar". Eu estou lendo atualmente "The Big Short & # 8221; e irá adicionar sua recomendação à minha lista de leitura.
Não tenho certeza se entendi seu comentário corretamente, então me perdoe se minha resposta não corresponder ao que você quis dizer.
A finalidade do procedimento de corte "& # 8220; & # 8221; é descobrir em que medida os resultados do teste foram impactados por outliers. Se houver um grande impacto, você terá um alto risco de que os resultados da AMOSTRA (teste) NÃO representem o desempenho da vida real mais tarde.
& gt; & gt; & gt; & # 8221; & # 8230; isto não depende da natureza da estratégia em questão? & # 8221; & lt; & lt; curva patrimonial robusta com alta variância).
& gt; & gt; & gt; & gt; & # 8221; Por exemplo, considerando um tamanho de amostra de 100 e uma estratégia extrema dependente de um outlier com uma taxa de ganho de 10%, cortar os 10% superiores significa desconsiderar um único negócio. Embora, ao longo de uma média de 10.000 negociações, os X% superiores possam, em média, ser apenas ligeiramente mais lucrativos do que os X + n% superiores, no caso do tamanho da amostra de 100 ), pode haver muitos múltiplos mais lucrativos do que os X + n% restantes. & # 8221; & lt; & lt; & gt; & # 8221; Em outras palavras, o que você descreve, com certos tipos de sistemas e sem um grande número o tamanho da amostra, arrisca-se a criar uma exclusão de estilo contra-produtiva do “cisne negro” que não é representativa do efeito pretendido deste processo. Em vez de mitigar o impacto de outliers, corre o risco de introduzir uma outra medida de valor atípico. & # 8221; & lt; & lt; & lt;
Não tenho certeza do que você quis dizer com este parágrafo. O que eu falo é eliminar as negociações das avaliações estatísticas. É claro que você NÃO deve introduzir regras ao seu sistema que cortem & quot; home runs & quot; curto se eles realmente acontecerem. Meu ponto é ver se o sistema pode se sustentar se os excelentes negócios são muito menos frequentes (na vida real) do que a amostra pode fazer você acreditar que eles podem ser.
Ansioso por sua resposta,
Algum comentário sobre o período de retrospectiva versus o tamanho da amostra? A propósito: o sistema que eu descrevi é chamado de "Millenium Bull". e disponível para alguns créditos galácticos em JabbaTheHut =: p.
Desculpe, parece haver um problema. Eu tento postar a seção ausente agora:
& # 8221; & # 8230; isto não depende da natureza da estratégia em questão? & # 8221;
Na verdade, este procedimento REVELA a natureza do sistema. É composto de lucros uniformemente dimensionados (pequeno impacto de outliers = curva de equidade suave com pouca variância) ou alguns “homeruns & # 8221; (grande impacto de outliers = & gt; curva patrimonial robusta com alta variância).
P. S. Jeff, fique à vontade para deletar o primeiro repost.
Que tal avaliar o desempenho do OOS ou verificar se algum desempenho do OOS foi feito?
Embora este artigo não fale especificamente sobre o fora da amostra vs na amostra, as mesmas métricas se aplicam. Não durante todas as instâncias, o desempenho do OOS estará disponível ao procurar comprar um sistema, no entanto, esse é um passo importante nos testes. Se você está desenvolvendo um sistema, você deve sempre testar os dados do OOS, pois isso dá uma idéia melhor de como o sistema funciona. O próximo passo é testá-lo em dados reais. Muitas pessoas ficam chocadas ao ver o sistema falhar no mercado ao vivo, pois as barras se formam em tempo real. Muitas vezes, isso é devido a um entendimento incompleto sobre como as barras são construídas, tick-by-tick e como o código de negociação é executado em relação a esses dados. Isso é muito importante para os sistemas de negociação intradia.
Posts populares.
Atualização de RSI de 2 períodos do Connors para 2013.
Este indicador simples faz dinheiro de novo e de novo.
O portfólio Ivy.
Melhorando a estratégia do intervalo simples, parte 1.
Copyright © 2011-2018 pela Capital Evolution LLC. - projetado por prosperar temas | Alimentado por WordPress.
Por favor faça login novamente. A página de login será aberta em uma nova janela. Após o login, você pode fechá-lo e retornar a esta página.
Interpretando um Relatório de Desempenho da Estratégia.
As plataformas de análise de mercado de hoje permitem que os traders revisem rapidamente o desempenho de um sistema de negociação e avaliem sua eficiência e lucratividade em potencial. Essas métricas de desempenho são normalmente exibidas em um relatório de desempenho de estratégia, uma compilação de dados com base em diferentes aspectos matemáticos do desempenho de um sistema. Seja olhando resultados hipotéticos ou dados reais de negociação, existem centenas de métricas de desempenho que podem ser usadas para avaliar um sistema de negociação.
Os comerciantes geralmente desenvolvem uma preferência pelas métricas mais úteis ao seu estilo de negociação. Embora os traders possam naturalmente se aproximar de um número - o lucro líquido total, por exemplo -, é importante entender e revisar muitas das métricas de desempenho antes de tomar qualquer decisão em relação à lucratividade potencial do sistema. Saber o que procurar em um relatório de desempenho estratégico pode ajudar os operadores a analisar objetivamente os pontos fortes e fracos de um sistema. (Veja também: Trading Systems Tutorial.)
Relatórios de desempenho de estratégia.
Um relatório de desempenho estratégico é uma avaliação objetiva do desempenho de um sistema. Um conjunto de regras de negociação pode ser aplicado aos dados históricos para determinar como ele teria sido realizado durante o período especificado. Isso é chamado de backtesting e é uma ferramenta valiosa para os comerciantes que desejam testar um sistema de negociação antes de colocá-lo no mercado. A maioria das plataformas de análise de mercado permite que os traders criem um relatório de desempenho estratégico durante o backtesting. Os comerciantes também podem criar relatórios de desempenho da estratégia para resultados reais de negociação.
A Figura 1 mostra um exemplo de um resumo de desempenho de um relatório de desempenho de estratégia que inclui uma variedade de métricas de desempenho. As métricas estão listadas no lado esquerdo do relatório. os cálculos correspondentes são encontrados no lado direito, separados em colunas.
Além do resumo de desempenho apresentado na Figura 1, os relatórios de desempenho da estratégia também podem incluir listas de negociação, retornos periódicos e gráficos de desempenho. A lista de comércio fornece uma conta de cada comércio que foi tomada, incluindo informações como o tipo de comércio (longo ou curto), a data e hora, preço, lucro líquido, lucro acumulado e lucro percentual. A lista de comércio permite que os comerciantes vejam exatamente o que aconteceu durante cada negociação.
A visualização dos retornos periódicos de um sistema permite que os comerciantes vejam o desempenho dividido em segmentos diários, semanais, mensais ou anuais. Esta seção é útil para determinar lucros ou perdas para um período de tempo específico. Os comerciantes podem avaliar rapidamente o desempenho de um sistema em uma base diária, semanal, mensal ou anual. É importante lembrar que, na negociação, são os lucros (ou perdas) acumulados que importam. Olhando para um dia de negociação ou uma semana de negociação não é tão significativo quanto olhando para os dados mensais e anuais.
Um dos métodos mais rápidos de analisar o desempenho da estratégia é o gráfico de desempenho. Isso mostra os dados de comércio de várias formas, desde um gráfico de barras mostrando o lucro líquido mensal até uma curva de capital. De qualquer maneira, o gráfico de desempenho fornece uma representação visual de todos os negócios no período, permitindo que os negociadores verifiquem rapidamente se um sistema está ou não cumprindo com os padrões. A Figura 2 mostra dois gráficos de desempenho: um como gráfico de barras do lucro líquido mensal; o outro como uma curva de capital. (Veja também: Traçando seu caminho para retornos melhores.)
Principais métricas.
Um relatório de desempenho estratégico pode conter uma enorme quantidade de informações sobre o desempenho de um sistema comercial. Embora todas as estatísticas sejam importantes, é útil limitar o escopo inicial a cinco principais métricas de desempenho:
Lucro Líquido Total Lucro Fator Percentual Rentável Lucro Médio Lucro Máximo Lucro Líquido.
Essas cinco métricas fornecem um bom ponto de partida para testar um sistema comercial em potencial ou avaliar um sistema de negociação ao vivo.
Lucro Líquido Total: O lucro líquido total representa a linha de fundo para um sistema de negociação durante um período de tempo especificado. Esta métrica é calculada subtraindo a perda bruta de todos os negócios perdedores (incluindo comissões) do lucro bruto de todas as negociações vencedoras. Na Figura 1, o lucro líquido total é calculado como:
Embora muitos traders usem o lucro líquido total como o principal meio de medir o desempenho comercial, a métrica sozinha pode ser enganosa. Por si só, esta métrica não pode determinar se um sistema de negociação está executando com eficiência, nem pode normalizar os resultados de um sistema de negociação com base na quantidade de risco que é sustentado. Embora certamente uma métrica valiosa, o lucro líquido total deve ser visto em conjunto com outras métricas de desempenho. (Veja também: Lucrando em uma economia pós-recessão.)
Fator Lucro: O fator lucro é definido como o lucro bruto dividido pela perda bruta (incluindo comissões) para todo o período de negociação. Essa métrica de desempenho relaciona o valor do lucro por unidade de risco, com valores maiores que um indicando um sistema lucrativo. Como exemplo, o relatório de desempenho da estratégia mostrado na Figura 1 indica que o sistema de negociação testado possui um fator de lucro de 1,98. Isso é calculado dividindo-se o lucro bruto pela perda bruta:
Este é um fator de lucro razoável e significa que este sistema em particular produz um lucro. Todos nós sabemos que nem todo comércio será vencedor e que teremos que sustentar perdas. A métrica do fator de lucro ajuda os operadores a analisar o grau em que as vitórias são maiores que as perdas.
A equação acima mostra o mesmo lucro bruto da primeira equação, mas substitui um valor hipotético pela perda bruta. Nesse caso, a perda bruta é maior que o lucro bruto, resultando em um fator de lucro menor que um. Este seria um sistema perdedor.
Porcentagem lucrativa: O percentual lucrativo também é conhecido como a probabilidade de vencer. Essa métrica é calculada dividindo-se o número de negociações vencedoras pelo número total de negociações por um período especificado. No exemplo mostrado na Figura 1, o percentual lucrativo é calculado da seguinte forma:
O valor ideal para a métrica de porcentagem de lucro varia de acordo com o estilo do trader. Os traders que normalmente optam por movimentos maiores, com lucros maiores, exigem apenas um baixo valor rentável para manter um sistema vencedor. Isso ocorre porque os negócios que vencem (que são lucrativos) geralmente são muito grandes. Um bom exemplo disso é a tendência de seguir os comerciantes. Apenas 40% dos negócios podem ser lucrativos e ainda assim produzir um sistema muito lucrativo, porque os negócios que vencem seguem a tendência e, tipicamente, alcançam grandes ganhos. Os negócios que não ganham são geralmente fechados por uma pequena perda.
Negociadores intradiários, e particularmente cambistas, que procuram ganhar pequena quantia em qualquer negociação, enquanto arriscam uma quantia similar, exigirão uma métrica mais lucrativa por cento maior para criar um sistema vencedor. Isso se deve ao fato de que os negócios vencedores tendem a estar próximos em valor aos negócios perdedores; a fim de "chegar à frente", é necessário que haja um percentual significativamente maior de lucro. Em outras palavras, mais negócios precisam ser vencedores, já que cada vitória é relativamente pequena. (Veja também: Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)
Lucro Líquido Médio de Comércio: O lucro líquido médio do comércio é a expectativa do sistema: ele representa a quantidade média de dinheiro que foi ganho ou perdido por comércio. O lucro líquido médio do comércio é calculado dividindo-se o lucro líquido total pelo número total de negócios. Em nosso exemplo da Figura 1, o lucro líquido médio da negociação é calculado da seguinte forma:
Em outras palavras, ao longo do tempo poderíamos esperar que cada operação gerada por esse sistema custaria em média US $ 452,79. Isso leva em consideração as negociações vencedoras e perdedoras, pois é baseado no lucro líquido total.
Esse número pode ser distorcido por um outlier, um único comércio que cria um lucro (ou perda) muitas vezes maior que um comércio típico. Um outlier pode criar resultados irrealistas ao inflacionar o lucro líquido médio da negociação. Um outlier pode fazer um sistema parecer significativamente mais (ou menos) lucrativo do que é estatisticamente. O outlier pode ser removido para permitir uma avaliação mais precisa. Se o sucesso do sistema de negociação no backtesting depender de um outlier, o sistema precisa ser mais refinado.
Drawdown Máximo: A métrica de drawdown máximo refere-se ao "pior cenário" para um período de negociação. Mede a maior distância, ou perda, de um pico de patrimônio anterior. Essa métrica pode ajudar a medir a quantidade de risco incorrida por um sistema e determinar se um sistema é prático com base no tamanho da conta. Se a maior quantia de dinheiro que um negociante está disposto a arriscar for menor que a redução máxima, o sistema de negociação não é adequado para o negociante. Um sistema diferente, com menor rebaixamento máximo, deve ser desenvolvido.
Essa métrica é importante porque é uma verificação de realidade para os traders. Quase qualquer operador poderia ganhar um milhão de dólares - se pudesse arriscar 10 milhões. A métrica máxima de levantamento precisa estar alinhada com a tolerância ao risco do negociador e com o tamanho da conta de negociação. (Veja também: Proteja-se da perda de mercado.)
The Bottom Line.
Os relatórios de desempenho da estratégia, sejam aplicados a resultados históricos ou ao vivo, podem fornecer uma ferramenta poderosa para ajudar os traders a avaliar seus sistemas de negociação. Embora seja fácil prestar atenção apenas no resultado final, ou no lucro líquido total - todos nós queremos saber quanto dinheiro um sistema produz - as métricas de desempenho adicionais podem fornecer uma visão mais abrangente do desempenho de um sistema. (Veja também: Crie suas próprias estratégias de negociação.)
Como avaliar o desempenho do sistema de negociação?
Como avaliar o desempenho do sistema de negociação?
Esta é uma discussão sobre como avaliar o desempenho do sistema de negociação? nos fóruns de Trading Systems, parte da categoria Methods; Eu fui através do documento sistemático de divulgação de fundos de câmbio. Foi ao ar muito recentemente - em fevereiro de 2013. Como em junho.
Fator de lucro: 6,48.
Taxa de sucesso (sucesso): 94.34%
Retornos anuais da meta: 18-22%
Total de Negocios Fechado: 106.
Total de dias completados: 129 (incl. Sáb e dom)
Sem perder mês ou semana.
Gestor de fundos tem "pele no jogo", ou seja, tem fundos pessoais investidos.
Taxa de administração: 0%
Participação nos Lucros: 50% com provisões de alta-watermark e garra-back.
Não min. períodos de lock-up.
Nenhuma carga de resgate / assinatura.
Nenhuma provisão de portão ou restrição de retirada.
O Gestor do Fundo tem menos de 30 anos.
Perguntas para profissionais com experiência em avaliação de desempenho:
Quais outras métricas eu preciso fazer uma avaliação completa e diligente?
O que você diria em resposta a esta declaração de desempenho 'ao vivo'?
Eu não me importo com a taxa de incentivo de benchmark mais alta do que a indústria, em troca de retornos baixos e estáveis.
2. quão arriscado é isso? Pode usar redução máxima, retorno ajustado ao risco,% de exposição ou índice de úlcera.
3. quão consistentes são os retornos? Poderia usar o fator K ou uma tabela de retornos mensais.
Fator de lucro: 6,48.
Taxa de sucesso (sucesso): 94.34%
Retornos anuais da meta: 18-22%
Total de Negocios Fechado: 106.
Total de dias completados: 129 (incl. Sáb e dom)
Sem perder mês ou semana.
Gestor de fundos tem "pele no jogo", ou seja, tem fundos pessoais investidos.
Taxa de administração: 0%
Participação nos Lucros: 50% com provisões de alta-watermark e garra-back.
Não min. períodos de lock-up.
Nenhuma carga de resgate / assinatura.
Nenhuma provisão de portão ou restrição de retirada.
O Gestor do Fundo tem menos de 30 anos.
Perguntas para profissionais com experiência em avaliação de desempenho:
Quais outras métricas eu preciso fazer uma avaliação completa e diligente?
O que você diria em resposta a esta declaração de desempenho 'ao vivo'?
Eu não me importo com a taxa de incentivo de benchmark mais alta do que a indústria em troca de retornos vol baixos / estáveis.
2. quão arriscado é isso? Pode usar redução máxima, retorno ajustado ao risco,% de exposição ou índice de úlcera.
3. quão consistentes são os retornos? Poderia usar o fator K ou uma tabela de retornos mensais.
2. quão arriscado é isso? Pode usar redução máxima, retorno ajustado ao risco,% de exposição ou índice de úlcera.
3. quão consistentes são os retornos? Poderia usar o fator K ou uma tabela de retornos mensais.
Avaliação do Sistema de Negociação.
Como analisar um sistema de negociação para evitar armadilhas de software e problemas psicológicos, e para determinar quando pará-lo.
O curso também está disponível em ITALIANO.
Neste curso pelo 4-time Trading World Campeão Andrea Unger você vai aprender:
As métricas mais importantes que definem um sistema de negociação, quando um sistema não está mais funcionando, o processo de análise do sistema de negociação, se você ou alguém os desenvolveu, e muito mais!
Este curso é especialmente útil se:
Você é um comerciante e desenvolvedor, e quer saber se seus sistemas resistirão ao teste da negociação ao vivo, você não é um desenvolvedor, mas quer comprar sistemas de negociação desenvolvidos por outros.
Nunca mais se deixe enganar trocando golpes!
Currículo.
Seu instrutor.
Conhecida como a única Four-Time Trading World Champion (2008, 2009, 2010 e 2012), Andrea Unger é trader profissional em tempo integral desde 2001 e faz parte do Comitê Científico da SIAT (Sociedade Italiana de Análise Técnica).
Autor apreciado, ele é frequentemente convidado como palestrante em todo o mundo.
Perguntas frequentes.
Comece agora!
Todos os preços são em dólares dos EUA. O IVA pode ser aplicado se você residir na UE.
Melhores métricas do sistema de negociação.
(Se você já tem uma conta, faça o login no topo da página)
Estamos aqui para ajudar. Apenas deixe-nos saber o que você precisa. Nós trabalhamos muito duro para manter as coisas positivas em nossa comunidade. Não toleramos comportamentos rudes, trolling ou fornecedores publicitários em publicações. Acreditamos firmemente e incentivamos o compartilhamento. O Santo Graal está dentro de você, podemos ajudá-lo a encontrá-lo. Esperamos que nossos membros participem e se tornem parte da comunidade. Ajude-se ajudando os outros.
Você precisa se registrar para visualizar o conteúdo dos tópicos e começar a contribuir para a nossa comunidade. É grátis e simples.
Melhores métricas do sistema de negociação.
Você não vai gostar desta resposta, mas o & quot; melhor & quot; um é provavelmente diferente para todos, baseado em seus gostos, desgostos, metas e objetivos.
Exemplo: para mim, acho que otimizar o lucro líquido funciona bem. Fale com 100 comerciantes, e aposto 95 diria que é uma loucura. Mas, pelo jeito que eu faço as coisas, funciona (lucro líquido alto geralmente significa menor rebaixamento e maior número de negócios para significância estatística). Eu sei que se eu usar NP para otimizar, e NP / DD mais tarde para avaliação, isso se traduz em desempenho em tempo real.
Idealmente, eu usaria a suavidade da curva de capital do sistema, mas isso é difícil de implementar usando minha plataforma de escolha, NinjaTrader.
No entanto, não lhe diz quão eficiente é a sua saída. Por que não incorporar o MFE, já que você também está olhando para o MAE.
1) Pare de mudar as coisas. Sem novos indicadores, gráficos ou métodos. Seja consistente com o que está à sua frente primeiro.
2) Comece um diário e publique-o diariamente com os negócios que você fez para mostrar seus pontos fortes e fracos.
3) Estabeleça metas para você alcançar diariamente. Faça-os sobre como você negocia, não quanto dinheiro você faz.
4) Aceite a responsabilidade por suas ações. Pare de procurar em outro lugar para explicar o mau desempenho.
5) Onde começar como trader? Assista a este seminário on-line e leia este tópico para centenas de perguntas e respostas.
6) Ajuda usando o fórum? Assista a este vídeo para saber dicas gerais sobre o uso do site.
Bom ponto - eu realmente acompanhar isso e minha coluna é intitulada "eficiência"; - mas eu não tenho um & quot; de relance & quot; Para ver isso no meu painel principal, talvez eu o incorpore. Uma das coisas que eu não gosto sobre isso é que ele deve ser inserido manualmente (o que é bom, apenas um pouco mais inconveniente), como eu devo usar discrição e determinar o real & quot; melhor sair & quot; não o que o software determina que o tempo máximo foi para o negócio.
Tradestation (e provavelmente também MC) refere-se a este tipo de suavidade por meio do PPC (Perfect Profit Correlation), definido da seguinte forma: & quot; a correlação da curva de capital real versus uma curva "perfeita"; curva-se como se a estratégia fosse capaz de comprar cada fundo e vender todos os tops. O otimizador genético terá como alvo uma curva de patrimônio, que corresponde de perto a uma curva "perfeita". curva de capital ".
Isso não ajudará ninguém a procurar um parâmetro mais objetivo e verificável. É basicamente como dizer que esse parâmetro não existe.
Комментариев нет:
Отправить комментарий